REGNEEKSEMPEL: Forestil dig, at du har for 2.000 kr. aktier. De 1.000 kr. er placeret i aktie A, mens de andre 1.000 kr. er placeret i aktie B. Vi forestiller os herefter, at værdien af aktie A halveres, så den nu kun er 500 kr. værd. I den nye situation har du en samlet formue på 1.500 kr. Derefter stiger aktien igen til 1.000 kr., og du har atter 2.000 kr. i aktier. Lad nu os regne på, at vi foretaget konsekvent rebalancering. Altså, at du sælger lidt ud af det, der har klaret sig bedst, mens du køber lidt ind af det, der har klaret sig dårligst. Igen falder aktie A til 500 kr., og igen betyder det, at du har for 1.500 kr. aktier. Hvis porteføljen rebalanceres, betyder det, at du skal sælge 250 kr. af aktie B, så du har for 750 kr. af denne aktie. Pengene skal du bruge på at købe op af aktie A, så du også har for 750 kr. af denne aktie. Nu genvinder aktie A sin værdi. Det vil sige, at den fordobler sin værdi, ligesom det skete i regnestykket ovenfor. Dermed har aktie A lige pludselig en værdi på 1.500 kr., mens værdien af Aktie B’s forbliver 750 kr. kr. De to aktier har nu en samlet værdi på 2.250 kr. Altså en gevinst på 250 kr. i forhold til eksemplet uden rebalancering. Du har altså fået en gevinst på 12,5 pct. uden at verden er blevet rigere. Det er naturligvis sjældent, at aktier stiger og falder så meget over for hinanden, men mindre kan gøre det, og selv mindre bevægelser kan få rigtig stor betydning, når beregningerne ses over mange år. Som allerede beskrevet, supplerer aktier og obligationer hinanden godt i en portefølje, og naturligvis skal dette forhold også være en naturlig del af de jævne rebalanceringer. I perioden frem til sommeren 2007 steg aktierne markant i forhold til obligationer. Dermed steg folks risiko på aktier. De skulle sælge af deres aktier og købe obligationer, hvis de skulle nedbringe risikoen. Da krisen ramte verdensøkonomien, tabte mange investorer penge, netop fordi de blot havde ladet deres aktieandel stige i de gode år. Hvis de fortsat ikke rebalancerede andelen mellem aktier og obligationer, ville de miste effekten ved markant stigende aktier fra foråret 2009 og frem. En investor, som i 2005 havde lige meget af både aktier og obligationer ville i 2007 have en 70